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L'exonération de plus-value de cession titres des dirigeants : caractère opérationnel de la société

Article de la rédaction du 15 mai 2017

Le Conseil d’Etat vient de juger que le fait pour une société de percevoir des redevances de location-gérance et des produits financiers provenant de valeurs mobilières de placement figurant à l’actif de son bilan n’est pas suffisant à exclure les titres de cette société du champ d’application des abattement prévus aux 150-0 D ter et 150-0 D bis dans leur rédaction antérieure au 1er janvier 2014.

Rappel des faits :

Les époux C ont réalisé une plus-value mobilière lors de la cession d’actions d’un montant de 1 047 677 € opérée en 2008 et se sont prévalus des dispositions des articles 150-0 D bis et 150-0 D ter du CGI.

L’administration fiscale a remis en cause l’application de ces abattements aux motifs qu’ayant loué son fonds de commerce la société Sogeve n’exerçait plus une activité commerciale. Elle souligne également que l’activité de gestion de son patrimoine mobilier et immobilier par la société Sogeve excluait le contribuable du bénéfice de l’abattement.

Le Tribunal administratif de Rennes, par jugement du 20 mars 2014, a rejeté la demande des époux C tendant à la décharge des suppléments d’impôt sur le revenu auxquels ils ont été assujettis au titre de l’année 2008.

Ils ont fait appel de la décision.

La Cour administrative d’Appel de Nantes a relevé que la société n’avait pas seulement perçu un loyer d’un montant annuel de 60 000 € en contrepartie de la location de son fonds de commercemais également des produits financiers, provenant de valeurs mobilières de placement figurant à l’actif de son bilan pour des montants de 922 751 euros en 2006 et de 1 056 897 euros en 2007, et qui se sont élevés à 59 076 euros en 2006 et à 36 452 euros en 2007.

La Cour a estimé que l’administration soutenait à bon droit quecette activité de placement a eu pour effet de priver les requérants du bénéfice de l’abattement, la condition tenant à l’exercice d’une activité commerciale à l’exclusion de la gestion par la société de son propre patrimoine mobilier ou immobilier n’étant pas remplie.

Toutefois, la Cour n’a pas repris l’un des arguments des juges du fondsqui soulignaient que la mise en location-gérance d’un fonds de commerce constitue une activité de gestion de patrimoine.

Les époux C se sont pourvus en cassation.

Si la décision a été rendu dans le cadre de l’ancien régime des plus-values mobilière, la solution peut être transposée dans le cadre du régime applicable depuis le 1er janvier 2014._

Le régime de l’abattement de l’art. 150-0 D ter a été modifié à compter du 1er janvier 2014.

Depuis cette date les plus-values de cession de titre de dirigeants partant à la retraite sont réduites d’un abattement fixe de 500 000 € et, pour le surplus éventuel et dès lors que les conditions de l’article 150-0 D ter sont remplies de l’abattement dérogatoire prévu au nouvel article 150-0 D 1 quater :

  • 50 % de leur montant lorsque les actions, parts ou droits sont détenus depuis au moins un an et moins de quatre ans à la date de la cession ;

  • 65 % de leur montant lorsque les actions, parts ou droits sont détenus depuis au moins quatre ans et moins de huit ans à la date de la cession ;

  • 85 % de leur montant lorsque les actions, parts ou droits sont détenus depuis au moins huit ans à la date de la cession. L’abattement de 500.000 € vient en déduction de la plus-value avant application de l’abattement pour durée de détention.

Le texte de loi prévoit que la société dont les titres ou droits sont cédés«exerce une activité commerciale, industrielle, artisanale, libérale, agricole ou financière, à l’exception de la gestion de son propre patrimoine mobilier ou immobilier, ou a pour objet social exclusif de détenir des participations dans des sociétés exerçant les activités précitées».

Cette condition s’apprécie de manière continue pendant les cinq années précédant la cession.

Commentant ces dispositions l’administration précise que _«les abattements pour durée de détention prévus à l’article 150-0 D ter du CGI s’appliquent aux plus et moins-values de cession de titres ou droits :

  • de sociétés opérationnelles, y compris celles ayant une activité financière ou bancaire ;

  • et de sociétés holding animatrices de leur groupe»_. «Les abattements pour durée de détention prévus à l’article 150-0 D ter du CGI ne s’appliquent donc pas aux gains nets de cession de titres ou droits de sociétés ayant pour activité la gestion de leur propre patrimoine :

  • mobilier (notamment les sociétés civiles de portefeuille ayant opté pour l’impôt sur les sociétés et dont l’actif n’est pas exclusivement composé de titres de capital ou donnant accès au capital de sociétés opérationnelles ou de sociétés holding animatrices) ;

  • ou immobilier (notamment les sociétés immobilières ayant pour objet la gestion de leurs immeubles nus)». BOI-RPPM-PVBMI-20-30-30-20-20150603

Le Conseil d’Etat vient de censurer l’arrêt de la CAA de Nantes du 5 novembre 2015.

La haute juridiction administrative vient de juger que la cour a commis une erreur de droit en déduisant du fait que la société outre les redevances de location-gérance avait perçu des produits financiers (provenant de valeurs mobilières de placement figurant à l’actif de son bilan), qu’elle exerçait une activité de gestion de son propre patrimoine mobilier conduisant à exclure ses titres du champ d’application de l’abattement en cause.

Le Conseil d’Etat ne se prononce pas directement sur la location-gérance. C’est regrettable. On aurait apprécié qu’il reconnaisse que l’activité de loueur de fonds constitue une activité professionnelle éligible a l’abattement.

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