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Allen & Overy conseille Crédit Mutuel Equity

Deals & levées de fonds
A propos de l'auteur Allen & Overy est une structure internationale d’avocats d’affaires de 5 400 personnes, dont 554 associés, répartis dans 44 bureaux à travers le monde. À Paris, Allen & Overy compte plus de 140 avocats dont 32 associés, spécialisés en droits français, anglais et américain dans les domaines clés du droit des affaires, notamment : banque et finance, marchés de capitaux internationaux, fusions & acquisitions, fiscalité, arbitrage international, droit social, droit de la concurrence et droit Européen, droit public et droit de l’environnement, propriété intellectuelle, contentieux, droit immobilier, innovation et digital.

Communiqué du 11 mars 2021

Allen & Overy Paris a conseillé Crédit Mutuel Equity dans le cadre de son investissement dans le groupe Voyageurs du Monde, leader français du voyage sur mesure et du voyage d’aventure, dont il est un investisseur historique aux côtés de Bpifrance, Montefiore Investment et BNP Paribas Développement.

Cet investissement comprend à la fois une levée de fonds pour financer les activités de Voyageurs du Monde et une acquisition d’actions existantes de la société Avantage, la holding qui contrôle Voyageurs du Monde, auprès des fondateurs.

La levée de fonds est réalisée via une double émission d’obligations convertibles :

Certares, fonds de private equity américain qui fait son entrée au capital du groupe, investira dans la société Avantage en souscrivant à une émission d’obligations convertibles, accompagné par Crédit Mutuel Equity et Bpifrance, pour un montant total de 40 millions d’euros. En parallèle, Voyageurs du Monde procédera à une première émission d’obligations convertibles réservée à Certares, Crédit Mutuel Equity et Bpifrance pour un montant de 75 millions d’euros. Dans un second temps, Voyageurs du Monde procédera à une seconde émission d’obligations convertibles, avec maintien du droit préférentiel de souscription, pour un montant d’environ 55 millions d’euros, Avantage s’engageant à la souscrire à hauteur de 40 millions, avec l’apport commun de Certares, Crédit Mutuel Equity et Bpifrance.

Par ailleurs, Certares, Crédit Mutuel Equity, Bpifrance et Nov Tourisme, fonds créé par la Fédération Française de l’Assurance et la Caisse des Dépôts, acquerront des actions de la holding Avantage auprès des fondateurs et d’investisseurs historiques.

Au terme de ces différentes opérations qui se dérouleront entre mars et juin 2021, Voyageurs du Monde va lever un montant total maximal de 130 millions d’euros qui lui permettra de financer son développement à l’international.

Dans un contexte marqué par la crise sanitaire qui a d’importantes conséquences conjoncturelles sur son activité, Voyageurs du Monde renforce par ces opérations ses capacités d’investissement et confirme son ambition de développement en dehors de France, notamment par voie de croissance externe et sur ses deux métiers principaux, le Voyage sur Mesure et le Voyage d’Aventure.

L’équipe d’Allen & Overy était pilotée à Parispar Romy Richter (Associée, Fusions et Acquisitions), accompagnée de Timothé Drezet (Collaborateur, Fusions et Acquisitions), avec Frédéric Moreau (Associé, Fusions et Acquisitions) et Catherine Maison-Blanche (Senior Consultant) sur les aspects liés aux sociétés cotées.

  • Certares était conseillé par Dechert et par EY sur la structuration fiscale et la due diligence.

  • Voyageurs du Monde était conseillé par Chammas & Marcheteau.

  • Bpifrance était conseillé par Solferino Associés.

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